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分散投資のススメ

金融商品とうまく付き合うためには、リスクをコントロールすることが大切です。そのテクニックの一つが「分散投資」です。分散投資にはいくつかの方法があります。

分散投資とは

「分散投資」とは、投資先を一つに限定せず、複数の投資先に投資することをいいます。一つの資産に集中投資をしてしまうと、その資産の値動きだけで運用資産全体が左右されてしまうことになります。投資をする際は、「長期投資」と合わせて、投資先や投資するタイミングを分散する「分散投資」を心掛けることが大切です。

分散投資とは

分散投資のテクニックその1 投資対象の分散

資産の分散や銘柄の分散でリスクを分散する方法です。

上手に分散投資をするには、同じような特性を持つ資産のグループを知っておくとよいでしょう。それには大きく分けて「現預金」「国内株式」「国内債券」「外国株式」「外国債券」「不動産」「商品(金、原油など)」があります。「外国株式」「外国債券」については、投資対象国が先進国か新興国かによっても、大きく特性が異なります。

同じような特性を持つ資産を知る 表

上手に分散投資をするには、同じような値動きをする同じグループ内の金融商品で分散するのではなく、異なる値動きの傾向がある別のグループの金融商品を組み合わせます。

資産の分散の一例

投資には、株式投資もあれば、債券投資もあります。株式と債券は一般に異なる値動きをする傾向にあり、株式と債券の両方に分散して投資をすることでお互いのマイナスをカバーし合うことができます。預貯金も組み入れればさらにリスクを低減することができます。

資産の分散

株式への分散の一例

一口に株式投資といっても、実に多くの企業が株式を発行していて、業種・業態もさまざまです。特定の業種へ投資を集中すると、どの業種の株式もおおむね似た値動きになり、値下がりしたときの損失が膨らむ可能性があります。その点、値動きの異なる複数の業種の株式や債券を組み合わせて分散投資をすれば、リスクを分散することができます。

株式への分散の一例 図

分散投資のテクニックその2 国内外への地域分散

さまざまな国や地域の株式、債券、通貨へ分散投資することでリスクを分散する方法です。

投資対象は国内だけではなく、世界に広がっています。日本の景気が良くないときでも、世界には景気の良い国もあります。為替相場の動きもさまざまで、為替相場の動向により、収益にプラスに働いたり、マイナスに働いたりします。さまざまな国・地域の株式、債券、通貨への分散投資によってリスクを分散することができます。

地域の分散

分散投資のテクニックその3 時間の分散

投資するタイミング(時間)を分散することで、高値で投資するリスクを低減する方法です。

投資では、安値で買って高値で売れば収益を上げることができます。ただし、株式や為替相場などの動きを確実には読めませんので、高値で買ってしまう場合もあります。一度にまとめて投資をして高値で買ってしまっては、投資収益を上げることが難しくなります。そこで、時間をあけて数回に分けて投資を行うことで、高値で投資するリスクを抑えることができます。

時間の分散

分散投資の効果

以下のチャートは、値動きの異なる資産にそれぞれ投資した場合と6資産均等に分散投資をした場合(毎月リバランスしたとしての試算)の値動きを示したものです。均等に分散投資をした場合の値動きは単一の資産の値動きと比べて、安定した動きとなっています。

値動きの異なる資産にそれぞれ投資した場合と6資産均等に分散投資をした場合(毎月リバランスしたとしての試算)の値動きを示したもの

  • ※1.上記グラフは、国内株式、国内債券、先進国株式、先進国債券、新興国株式、新興国債券の6資産を代表する各指数(※2)の1993年12月末から2017年9月末までの月次データを基にした推移および6資産均等に分散投資し、毎月リバランスを行ったものと想定したポートフォリオの推移を表しています。
    また、各指数の過去の一定期間における実績を示したものであり、将来の運用成果を予想あるいは保証するものではありません。
  • ※2.【国内株式】TOPIX(配当込み)、【国内債券】シティ日本国債インデックス、【先進国株式】MSCIコクサイ指数(配当込み、円換算ベース(注))、【先進国債券】シティ世界国債インデックス(除く日本、円換算ベース(注))、【新興国株式】MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円換算ベース(注))、【新興国債券】JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・グローバル・ダイバーシファイド(円換算ベース(注))。
    • (注)円換算ベースは米ドルベース指数をもとに、みずほ証券が独自に円換算したものです。

分散投資のための商品・サービス

分散投資をするなら以下の商品・サービスがあります。多数の銘柄の株式や債券を自分で選んで買ったりするよりも、少額で投資することができ、かつプロの力を借りることができます。

投資信託(バランス型ファンド)

運用の専門家が、株式や債券、不動産など複数の銘柄あるいは資産に分散投資し、その運用成果を投資家に分配する金融商品です。

「投資信託の概要」

「投資信託の買い方選び方」

投資信託 図

ファンドラップ

ファンドラップとは、お客さまの投資目的やリスク許容度に合わせて、異なるタイプの投資信託を組み合わせて運用する資産運用・管理サービスです。

「ラップ口座」

ファンドラップ 図
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